一、监管和政策
　　1、国务院：集中力量打造金融业“国家队”
　　据中国人大网，日前，《国务院关于金融企业国有资产管理情况专项报告审议意见的研究处理情况和整改问责情况的报告》（以下简称《报告》）发布，其中有多处提及证券行业。《报告》指出，集中力量打造金融业“国家队”。研究起草加强国有金融资本管理行动方案，推进国有大型金融企业对标世界一流金融企业，突出主业、做精专业，不断提升竞争力和国际影响力。研究制定推进保险业等高质量发展的指导意见，推进非银行金融机构规范发展。推动头部证券公司做强做优，支持上海、深圳证券交易所建设世界一流交易所。
　　2、四部门：金融支持大规模设备更新和消费品以旧换新
　　4月28日，为贯彻党中央、国务院决策部署，落实《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》要求，4月26日，中国人民银行、国家发展改革委、财政部、金融监管总局联合召开大规模设备更新和消费品以旧换新金融工作推进会。会议要求，各金融机构要增强责任意识，加强统筹协调，确保政策落实落细。要尽快建立行内工作机制，细化实化目标任务，完善配套制度措施，优化业务办理流程。要加强与行业主管部门沟通，找准工作重点，加快项目对接，积极满足重点领域融资需求。要不断完善综合金融服务，推动金融支持大规模设备更新和消费品以旧换新工作取得实效。
　　3、证监会就《证监会系统离职人员入股拟上市企业监管规定（试行）》公开征求意见
　　4月26日，为进一步巩固监管成效，体现越来越严的监管态度，证监会总结经验，制定《证监会系统离职人员入股拟上市企业监管规定（试行）》。《离职人员监管规定》包含了《2号指引》主要内容，并在此基础上新增三方面规定：一是进一步加强重点人员管理。延长发行监管岗位和会管干部离职人员入股拟上市企业禁止期，从离职后3年拉长至10年。二是扩大离职人员监管范围。将从严审核的范围从离职人员本人扩大至离职人员及其父母、配偶、子女及其配偶。三是提出更高核查要求。中介机构要对离职人员投资背景、资金来源、价格公平性、清理真实性等做充分核查，证监会对有关工作核查复核。
　　4、国家外汇管理局修订发布《国家外汇管理局行政复议程序》
　　《复议程序》共三十六条，修订内容主要包括：一是进一步明确国家外汇管理局及其分支机构行政复议工作原则，增加“发挥行政复议化解行政争议的主渠道作用”“外汇局行政复议工作坚持中国共产党的领导”等原则性条款。二是扩展行政复议的受案范围和申请渠道，增加第三人参加行政复议等内容。三是规范行政复议审理程序，明确区分行政复议普通程序和简易审理程序，增加中止、终止行政复议以及停止执行被申请人行政决定、行政复议需听取当事人意见等规定，明确听证程序以及规范性文件附带审查要求等，强化外汇局行政复议监督。四是明确行政复议决定类型，增加行政调解、行政和解等内容。《复议程序》自公布之日起施行。
　　5、两部门：已故存款人小额存款简化提取的账户限额统一提高至5万元
　　国家金融监督管理总局、中国人民银行联合发布《关于优化已故存款人小额存款提取有关要求的通知》。通知指出，《通知》实施后，已故存款人小额存款简化提取的账户限额统一提高至5万元。考虑地区和机构差异，农村中小银行可以在2025年底前逐步提高限额至5万元。同时，将银行业金融机构黄金积存产品以及代理销售的国债、理财产品纳入简化提取范围。《通知》还对第一顺序继承人查询已故存款人账户交易明细以及提取丧葬费、抚恤金作出了规定。
　　6、财政部、税务总局发布关于上市公司股权激励有关个人所得税政策的公告
　　财政部、税务总局发布关于上市公司股权激励有关个人所得税政策的公告。境内上市公司授予个人的股票期权、限制性股票和股权奖励，经向主管税务机关备案，个人可自股票期权行权、限制性股票解禁或取得股权奖励（以下简称行权）之日起，在不超过36个月的期限内缴纳个人所得税。纳税人在此期间内离职的，应在离职前缴清全部税款。本公告自2024年1月1日起执行至2027年12月31日，纳税人在此期间行权的，可按本公告规定执行。
　　7、七部门：汽车以旧换新补贴资金由中央财政和地方财政总体按6：4比例共担
　　商务部、财政部等七部门联合印发《汽车以旧换新补贴实施细则》。细则提出，汽车以旧换新补贴资金由中央财政和地方财政总体按6：4比例共担，并分地区确定具体分担比例。其中，对东部省份按5：5比例分担，对中部省份按6：4比例分担，对西部省份按7：3比例分担。地方负担的部分，由省级财政部门牵头负责落实到位。
　　8、央行拟强化非银行支付机构全链条全周期监管
　　《非银行支付机构监督管理条例》将于2024年5月1日正式施行。为保障《条例》有效实施，中国人民银行制定并于4月22日发布《非银行支付机构监督管理条例实施细则（征求意见稿）》，向社会公开征求意见。专家表示，《实施细则》旨在细化《条例》有关规定，为支付机构规范健康发展提供坚实的制度基础，着力营造稳定、透明、规范的法治化营商环境，强化对支付机构事前、事中、事后全链条全周期监管。具体而言，《实施细则》进一步明确《条例》中主要股东、实际控制人等重要概念及内涵，细化支付机构设立、变更、终止等行政许可程序等。
　　二、行业和机构
　　人事变动：
　　-4月27日，惠升基金公告，副总经理石岗因个人原因离任，离任日期为2024年4月26日。公开资料显示，石岗于2019年起加入惠升基金，此前还曾在海富通基金、国投瑞银基金等任职。
　　-4月26日，华西基金发布关于董事长、董事变更的公告。蔡秋全因个人原因离任董事长，程华子新任董事长，梁群力新任董事。
　　-4月26日，国务院任免国家工作人员，任命马文辉为审计署副审计长。免去徐晓兰（女）的工业和信息化部副部长职务；免去刘伟平的水利部副部长职务；免去徐占斌的国家国防科技工业局副局长职务。
　　-4月25日，前海开源基金最新聘任王厚琼新任公司副总经理。他曾任职南方基金交易管理部副总监，2014年加入前海开源基金。至此，该公司副总经理增至4人，其中，何璁、邱杰、曲扬均于2021年5月任职。
　　-4月23日，摩根大通证券（中国）有限公司宣布任命陆芳为摩根大通证券（中国）董事长并继续担任公司执行委员会主席。同时，摩根大通证券（中国）任命余学勤为总经理，负责执行并落实公司的全面业务战略，促进与监管机构之间的沟通，并主持公司日常经营管理。此外，余学勤将继续担任公司证券部主管。
　　-4月23日，今日下午，江苏银行发布公告称，已收到《国家金融监督管理总局江苏监管局关于袁军任职资格的批复》（苏金复〔2024〕124号），国家金融监督管理总局江苏监管局核准袁军本行行长任职资格。
　　一季报密集披露，上市银行业绩整体稳健。4月27日，近期，A股上市银行2024年一季报密集披露。据记者统计，截至4月26日，已有22家上市银行披露2024年一季度业绩。在一季度“开门红”良好形势的带动下，上市银行业绩整体保持稳健。不过，细读一季报不难发现，上市银行的利差空间被进一步压缩，部分领域贷款的资产质量承压。 (上证报)
　　新版“跨境理财通”业务表现亮眼：3月份粤港澳大湾区个人投资者新增2万余人。4月27日，中国人民银行广东省分行4月23日发布了2024年3月份跨境理财通业务情况通报。统计显示，3月份，粤港澳大湾区参与“跨境理财通”的个人投资者新增24288人，新增人数环比增长了916%，单月新开户人数创新高。为了配合新版“跨境理财通”的实施，试点银行积极推出具有竞争力的产品，高达10%的短期美元定存产品比比皆是。在业内人士看来，新版“跨境理财通”业务表现之所以亮眼，一方面是跨境理财需求量较大，“开闸”效应显现。另一方面是银行推出高收益产品及优惠活动，借机抢抓大湾区优质客户。 (证券日报)
　　部分银行理财产品管理费率、业绩基准“双降”。4月25日，最近，建信理财、华夏理财、光大理财、民生理财等多家理财子公司纷纷下调旗下产品的业绩比较基准。调整后，部分理财产品业绩比较基准下限回落至3%以下。和业绩比较基准同步下调的还有产品管理费率。近日，多家理财子公司宣布对旗下多只产品进行降费优化，管理费率大多低至0.05%，还有零费率产品“现身”。受访业内人士表示，受市场波动影响，理财子公司下调业绩比较基准，并同步调降管理费率，主要是为应对市场竞争，缓冲影响。展望未来，在低利率和“资产荒”的市场环境下，理财产品的业绩比较基准和管理费率可能会继续保持低位。 (证券日报)
　　中长期资金入市正当时，银行理财发力“含权”产品。4月24日，新“国九条”明确推动中长期资金入市，鼓励银行理财资金参与资本市场。记者近日获悉，多家理财公司正加码权益投资，“含权”理财产品出现首发募集资金超20亿元的“爆款”。财政部党组理论学习中心组4月23日也刊文提出，健全有利于中长期资金入市的政策。银行分析人士认为，银行和理财公司发力“含权”类产品，既有利于推动中长期资金入市，也有利于提升自身核心竞争力，实现差异化竞争。 (上证报)
　　多家基金公司终止券商为旗下ETF产品提供流动性服务。4月27日，近期，10余家基金公司密集宣布终止部分券商为旗下ETF产品提供流动性服务，引发市场关注。业内分析，这一现象主要是由于去年底发布的流动性服务新规提出更严格的要求和标准，导致部分券商不再符合提供相关服务的条件。流动性服务商的相关调整将日益常态化，助推ETF市场流动性提升。 (中国基金报)
　　个人养老金基金首度降费。4月26日，为更好满足投资者的投资需求，根据有关法律法规和基金合同的约定，富国基金决定自4月29日起降低富国鑫旺稳健养老目标一年持有期混合型FOF的基金管理费率和托管费率。具体来看，该基金A份额的年管理费率由1.00%调整至0.60%，年托管费率由0.20%调整至0.15%；该基金Y份额的年管理费率由0.50%调整至0.30%，年托管费率由0.10%调整至0.075%。值得注意的是，这也是个人养老金基金首次下调管理费率。（财联社）
　　“出海”投资有喜有悲， QDII基金两极分化。4月26日，今年以来，近四成QDII基金净值出现回撤，甚至有20只QDII基金的跌幅超20%。事实上，今年以来多数海外权益市场出现上涨，部分QDII基金表现不佳令人意外。观察QDII基金业绩可以发现，大力配置资源周期股的产品位居涨幅前列，重仓科技赛道的产品已悄然“让位”。QDII基金已逐渐成为投资者“出海”实现全球资产配置的重要途径之一，大部分QDII基金聚焦于美国及中国香港市场。某公募人士称，今年以来亏损的QDII基金“港股及中概股的含量”不低，主要布局医药和汽车赛道，随着相关市场风险逐渐得到释放，未来有望挖掘到一些超跌的深度价值股和成长性标的机会。 (中证报)
　　基金新进重仓股曝光：聚焦产业趋势，锚定现金流。4月25日，在今年一季度的调整行情中，基金经理借机调仓换股。最新披露的公募基金一季报显示，新进重仓股主要集中在消费品及服务、原材料和投资品领域。从投资逻辑看，基金经理更加聚焦产业趋势，也更加看重现金流。 (上证报)
　　公募基金一季报披露收官，多只主动权益类基金获净申购。4月25日，随着公募基金2024年一季报披露完毕，一季度主动权益类基金（包括普通股票型基金、灵活配置型基金、偏股混合型基金和平衡混合型基金）的基金份额、基金规模等情况“浮出水面”。天相投顾统计数据显示，从整体规模来看，2024年一季度全市场主动权益类基金的管理规模合计达3.63万亿元，较2023年末略有回落。在今年一季度市场震荡调整的背景下，部分主动权益类基金的基金份额实现增长。谈及部分基金份额上涨的情况，北京地区一位FOF基金经理对记者坦言：“基民越来越成熟且理性了，基于对后市持乐观态度，也愿意进行低位布局。” (证券日报)
　　时隔8年，第15家银行系公募正式获批开业。4月24日，继恒生前海之后，时隔8年，又一银行系公募正式获批开业。苏新基金已于4月22日取得中国证监会核发的《经营证券期货业务许可证》，将正式开展公募业务，成为国内第15家银行系公募。苏新基金是一家由苏州银行、新加坡淡马锡集团旗下凯德基金、苏州园区经发公司共同出资设立的中外合资公司。国海证券原总裁卢凯在今年1月加盟苏新基金，出任总经理一职。业内人士透露，凯德基金拥有丰富的不动产投资信托基金（REITs）业务经验，未来苏新基金或充分利用其优势，拓展公募REITs业务。（财联社）
　　债基指基受追捧，业绩仍是“试金石”。4月24日，2024年一季度，权益市场先抑后扬。在此背景下，公募基金规模有所增长，较2023年年底增长了1.64万亿元。近日披露的一季报数据显示，货币型基金、债券型基金、指数型基金成为规模增长主力军。其中，货币基金规模猛增1.18万亿元，债券基金增长4353.11亿元，指数型基金吸金3210.62亿元。混合型基金、FOF（基金中基金）规模则出现下降。受A股持续震荡影响，多家大型基金公司主动权益基金规模普遍下滑。不过，业绩仍然是最好的“试金石”，多只绩优主动权益基金实现规模大幅增长。 (中证报)
　　券商首季债券承销排名出炉，细分指标排名“黑马”频出。4月26日，中国证券业协会4月25日晚间发布了2024年一季度证券公司债券承销业务专项统计。今年一季度，西部证券、国新证券、东吴证券、国开证券等中小券商凭借自身差异化发展优势在部分指标中表现突出，超越头部券商夺下部分细分单项指标冠军。头部券商中，中信证券保持在五项指标中名列第一。盘古智库高级研究员江瀚在接受记者采访时表示：“券商需要强化自身的专业能力，特别是在风险评估、定价、交易结构设计等方面，为客户提供高质量的服务。这要求券商具备深厚的金融知识、丰富的市场经验和卓越的创新能力。” (证券日报)
　　投资收益承压，高股息资产成险资“避风港”。4月25日，市场利率下行叠加资本市场波动影响，险资投资收益普遍承压。在这一背景下，险企积极调整投资策略以应对市场环境变化，其权益投资动向备受市场关注。整体来看，当前险资权益投资比例仍有提升空间，多家上市险企管理层公开表示，将发挥长期资金优势，重点关注高股息类股票。 (中证报)
　　年内慈善信托新增备案规模逾6亿元 ，百万元级产品频现。4月25日，根据慈善中国官网数据，今年以来，信托公司参与布局慈善信托的积极性正在增加。截至4月24日，国内慈善信托备案数据共1753条，财产总规模达到71.32亿元。2024年，新增备案规模达到6.12亿元，多家信托公司设立的产品规模达百万元级。用益信托研究员帅国让表示，目前，养老慈善信托总体规模偏小的原因是多方面的，其中包括信托财产登记制度及税收优惠政策仍待进一步完善等因素。多位业内人士向记者表示，布局慈善信托一方面是回归信托本源的具体表现，另一方面也是信托公司评级中的重要指标。目前，信托公司开展慈善信托业务还面临着税收优惠、业务盈利等方面的问题。 (证券日报)
　　三、市场和数据
　　外汇局：2024年3月，中国外汇市场总计成交24.64万亿元人民币。国家外汇管理局统计数据显示，2024年3月，中国外汇市场（不含外币对市场，下同）总计成交24.64万亿元人民币（等值3.47万亿美元）。其中，银行对客户市场成交3.53万亿元人民币（等值0.50万亿美元），银行间市场成交21.11万亿元人民币（等值2.97万亿美元）；即期市场累计成交7.61万亿元人民币（等值1.07万亿美元），衍生品市场累计成交17.03万亿元人民币（等值2.40万亿美元）。
　　国家统计局：1—3月份全国规模以上工业企业实现利润总额15055.3亿元，同比增长4.3%，市场需求逐步改善。1—3月份，全国规模以上工业企业实现利润总额15055.3亿元，同比增长4.3%。1—3月份，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额5738.2亿元，同比下降2.6%；股份制企业实现利润总额11203.0亿元，增长0.8%；外商及港澳台投资企业实现利润总额3737.5亿元，增长18.1%；私营企业实现利润总额3679.7亿元，增长5.8%。3月份，规模以上工业企业实现利润同比下降3.5%。（国家统计局）
　　股票市场：上周沪深两市大小票走势分化，银行等权重板块带领上证指数一度冲破年线、站上3100点整数关口。整周看，沪深300指数（1.89%）领涨，中证500指数上涨0.71%，创业板指、科创50指数分别下跌0.39%和1.07%。行业方面，中信一级行业涨少跌多。家电（5.51%）、银行（4.48%）、建筑（3.44%）、非银行金融（3.26%）、煤炭（3.23%）涨幅居前；综合（-8.01%）、消费者服务（-7.00%）、商贸零售（-5.81%）、传媒（-4.84%）、轻工制造（-4.39%）下跌。（苏银理财）
　　债券市场：全周（4.22-4.26）来看，10 年期国债收益率上行6BP 至2.31%，10 年国开债收益率上行9BP 至2.40%。1 年与10 年国债期限利差扩大8BP 至64BP，1 年与10 年国开债期限利差扩大2BP 至51BP。（天风证券）
（文章来源：21世纪经济报道）